Beta vs Standart Sapma | Beta ve Standart Sapma Arasındaki Fark

Beta ve Standart Sapma

Beta ve standart sapma, yatırım portföyündeki riskin analizinde kullanılan değişkenliklerin ölçütleridir. Beta, bir fonun, güvenliğin veya portföyün piyasa ile olan bütünlüğünün hassasiyetini gösterir. Standart sapma, hisse senetlerine ve finansal araçlara özgü oynaklığı veya riski ölçer. Hem beta hem de standart sapma, risk düzeylerini ve dalgalanmayı gösterirken, ikisi arasında birçok önemli fark bulunmaktadır. Aşağıdaki makale her konuyu ayrıntılı olarak açıklar ve ikisi arasındaki farkları vurgular.

Beta Ölçüsü nedir?

Beta bir menkul kıymet veya portföyün piyasadaki hareketlerle ilişkili olarak performansını (varlığın risk ve getirisi) ölçer. Beta, karşılaştırma için kullanılan görece bir ölçüttür ve bir güvenliğin bireysel davranışını göstermez. Örneğin, hisse senetleri durumunda beta, hisse senedi getirilerini S & P 500, FTSE 100 gibi bir borsa endeksinin getirileri ile karşılaştırarak ölçülebilir. Böyle bir karşılaştırma, yatırımcının hisse performansını tüm pazarın performans. Bir beta değeri 1, güvenlikin piyasanın performansıyla uyumlu olduğunu ve 1'den az bir beta'nın güvenlik performansının piyasadan daha az değişken olduğunu gösterdiğini göstermektedir. 1'den fazla beta, bir güvenlik performansının karşılaştırma testinden daha uçucu olduğunu göstermektedir.

Standart Sapma Nedir?

İstatistiksel bir ölçüt olan standart sapma, bir veri örneğinin ortalamasından olan uzaklığı veya örnek ortalamasından gelen geri dönüş dağılımını gösterir. Hisse senedi portföyünde, standart sapma, bir süre boyunca yayılan spreadlere dayanan hisse senedi, tahvil ve diğer finansal araçların oynaklığını gösterir. Bir yatırımın standart sapması, getirilerin oynaklığını ölçtüğü için, standart sapmayı, yüksek oynaklık ve yatırımla ilgili riski ne kadar yüksek bulursa. İstikrarsız finansal menkul kıymetler veya yatırım fonları ile karşılaştırıldığında değişken bir finansal güvenlik veya fon, daha yüksek bir standart sapma gösteriyor. Yatırımın performansı herhangi bir anda herhangi bir yönde belirgin bir şekilde değişebileceğinden, daha yüksek bir standart sapma daha riskli görünmektedir.

Beta ve Standart Sapma

Sistematik Olmayan Risk, fonların yatırım yaptığı endüstri veya şirket türü ile birlikte gelen risktir.Sistematik olmayan risk, yatırımları bir takım sanayi ya da şirketlere çeşitlendirerek ortadan kaldırılabilir. Sistematik risk, piyasa riski ya da piyasanın tamamında çeşitlenemeyen belirsizliktir. Standart sapma hem sistematik hem de sistematik olmayan risk olan toplam riski ölçmektedir. Beta ise yalnızca sistematik riski (piyasa riski) ölçer. Standart sapma, bir varlığın bireysel riskini veya oynaklığını gösterir. Öte yandan, Beta, karşılaştırma için kullanılan göreceli bir ölçümdür ve bir güvenliğin bireysel davranışını göstermez. Beta bir varlığın piyasa performansıyla ilişkili olarak oynaklığını ölçer.

Beta ve Standart Sapma arasındaki fark nedir?

• Beta ve standart sapma, yatırım portföyündeki riskin analizinde kullanılan oynaklık ölçütleridir.

• Beta bir menkul kıymet veya portföyün piyasadaki hareketlerle ilişkili olarak performansını (varlığın risk ve getirisi) ölçer.

• 1 beta değeri, güvenliğin piyasanın performansıyla uyumlu olduğunu gösterir; 1'in altında bir beta, güvenlik performansının piyasadan daha az değişken olduğunu ve 1'den fazla bir beta, bir güvenlik performansının karşılaştırma testinden daha uçucu olduğunu gösteriyor.

• Bir yatırımın standart sapması getirilerin oynaklığını ölçer ve bu nedenle standart sapma, yatırımdaki yüksek oynaklık ve riski artırır.