Riskten Korunma Fonları ve Özel Sermaye Arasındaki Fark

gibi çok sayıda araca tanıtıldı. finansal piyasalarda para kazanmak için, yatırımcılar tahviller, hisse senetleri, yatırım fonları, vadeli anlaşmalar, futures ve daha pek çok araçla tanıştı. Bununla birlikte, riskten daha da uzaklaşmak ve portföyü güçlendirmek için yatırımcılar hedge fonları ve özel sermaye fonlarına da gidebilirler. Bu fonlar, kayıttan muafiyetlere güvenen özel tekliflerle piyasada satılmaktadır. Yatırımcıların fonları, hisse senedi veya borsa fonları gibi diğer menkul kıymetlerden daha uzun süren bu yatırımlarla, daha iyi kazanç sağlamak amacıyla bağlanır. Her iki yatırım fırsatı da sıklıkla aynı nefeste konuşuluyor ve alternatif yatırım kategorisine girmesine rağmen, ikisi arasında bir takım farklılıklar var.

Riskten Korunma Fonları

Riskten korunma fonları ve yatırım ortaklıkları tek ve aynı şey. "Çit" sözcüğü kendisini mali kayıplardan korumak demektir ve bu da bu fonların tam olarak tasarlanmış olmasıdır. Yatırım, fonları bir araya getirerek yapılır; yatırımcılar için yüksek kazanç sağlamak için bir takım stratejiler kullanılır.

Riskten korunma fonlarının amacı, mümkün olan en kısa sürede kâr elde etmektir. Bunun gerçekleşmesi için, yatırımlar başlangıçta bir yatırımda hızlı bir şekilde geri dönüş elde etmek ve daha sonra umut verici olan başka bir yatırıma geçirmek için oldukça likit finansal varlıklarda yapılır. Yatırım fonlarının aksine, çeşitli finansal menkul kıymetler için kullanılabilir. Finansal korunma fonları, arbitraj, tahviller, hisse senetleri, türev araçları, vadeli işlemler, emtialar ve kısa sürede yüksek kazanç sağlayabilecek herhangi bir güvenlik de dahil olmak üzere çeşitli araçlara yatırım yapabilir.

Özel Sermaye

Öte yandan, özel sermaye, bir işletmedeki sermaye mülkiyetini kazanmak amacıyla zengin kişiler tarafından yatırım yapılan sermaye tutarını ifade eder. Bu fonlar, bir bilançonun iyileştirilmesi için bir işletmenin çalışma sermayesi gerekliliklerini yerine getirmek için kullanılabilir veya operasyonların düzgün bir şekilde yürütülmesi için etkili bir biçimde maddi bir yatırım yapmak için kullanılabilir. Özel sermayedeki ana katkıda bulunan taraflar, fonlarını daha uzun süre yatırım yapmaya muktedir oldukları için akredite edilmiş yatırımcılar ve kurumsal yatırımcılardır.

Özel sermaye fonu, girişim sermayesi yatırımına benzemektedir ve varlıkları yönetmek, büyütmek ve sonunda satmak amacıyla işletmeler ve mülklere yatırım yapmaktadırlar. Bir yatırımın tamamen gerçekleşmesi genelde yaklaşık üç ila beş yıl alır. Özel sermaye, kamu yatırım şirketini, kamu yatırımcıları tarafından daha az incelenmekte olan özel bir alana dönüştürmek için de kullanılır.

Farklar

Bir yatırımcı için, sağlam yatırım kararları almak, yapılarını, şartlarını, likidite durumunu, performansını, vergilerini, risklerini göz önünde bulundurmak için farklılıkların farkında olması önemlidir.

Yapısal Fark

Bu iki yatırım türü arasındaki ilk fark, yapısal olarak farklı olduklarıdır. Özel sermaye, cari piyasa fiyatı kolayca belirlenemediğinden ve belirli bir süre aktarılamayacağı için, kapanışlı bir yatırım fonudur. Halbuki finansal riskten korunma fonları, fonların devredilebilirliğiyle ilgili herhangi bir kısıtlama bulunmadığı ve piyasaya arz edilen varlıkların açık uçlu yatırım fonu kategorisine girer.

Fon Şartları

Özel sermaye fonlarının süresi, belirli kriterlere göre on ila oniki yıl arasında değişmektedir. Süre, tüm yatırımcıların iznini aldıktan sonra bir fon yöneticisi tarafından uzatılabilir. Öte yandan, hedge fonların belirli bir terimi yok.

Ne Zaman Yatırım Yapılmalı?

Yatırımcının özel sermayeye derhal yatırım yapması gerekmez. Bunun yerine, özel pazarda bir portföy yöneticisi tarafından sonuçlandırılan her türlü anlaşma için geleceğe yatırım yapmaya olan kararlılığını sunabilir. Paranın ne zaman çağrılabileceği konusunda belirli bir zaman süresi yoktur.

Riskten korunma fonları söz konusu olduğunda, yatırımcıların paraları derhal yatırım yapması gerekir; bu da doğrudan gerçek zamanlı olarak işlem gören menkul kıymetler arasına girer.

Strateji

Hedge fonları, yatırım uzmanları olan piyasa tüccarları tarafından yönetilmekte ve işletilmektedir. Finansal araçlara girip çıkmakta ve olası en iyi getirileri ararlar. Riskten korunma fonları yöneticileri, yüksek düzeyde bir kar üretmek için yüksek riske girme eğilimindedir.

Özel özsermaye fonları, bir işletmeyi satın alarak veya seçilen varlıkları satın alarak yatırıma yönlendirilir. Bu işletmeler çoğunlukla düşük performansa sahipler ve özel sermaye şirketleri, kendi profesyonel uzmanlıklarını kullanarak performansını artırmak için bunları satın alıyor.

Kısa Vadeli Kazanç Vs. Uzun Vadeli Kazanç

Daha önce de belirtildiği gibi, finansal riskten korunma fonları kısa vadeli kazanç sağlamaya odaklanmıştır. Ancak, yatırım yaptıkları veya satın aldıkları iş portföyünün uzun vadeli umutları üzerine odaklanmaları nedeniyle, özel sermaye fonlarında durum böyle değildir. Bir şirket üzerinde önemli kontroller yapabildikleri zaman, şirketin yönetiminde değişiklikler yapabilir, operasyonları düzene sokabilir ve bir şirketi borsada özel olarak ya da bir halka arz yoluyla (Halka Arz) gerçekleştirerek satabilirler.

Risk Seviyesi

Riskten korunma fonları ve özel sermaye fonları arasında önemli bir fark var. Her iki fon da, yüksek riskli yatırımlara ve düşük riskli daha güvenli yatırımlara yatırım yaparak risk yönetimini üstlenmesine rağmen, finansal riskten korunma fonları kısa vadede kazanç elde etme eğiliminde ve sonuç olarak daha yüksek risk alıyor.

Performans Ölçümü

Özel Sermaye fonlarının performansı, iç verim oranını (IRR) hesaplayarak ölçülebilir; burada minimum bir engelleme oranı özkaynağa uygulanır.Halbuki hedge fonlarından elde edilen kârlar derhal olup teşvik bedeli kazanmak için performans ölçümü için kriter kullanılmıştır.

Fonların Dağılımı ve Dağılımı

Bu fonlar arasındaki bir diğer temel fark, fon yöneticileri ve yatırımcılar arasındaki tahsis ve dağıtımdır. Yatırımcılar, herhangi bir nedenden dolayı fonlar feshedilmeden veya çekmeyi seçene kadar yatırım fonunu asla hedge fonlarından kurtaramazlar. Özel sermaye durumunda, portföy tasfiyesinden elde edilen para, yatırımcılar başlangıçta yatırım yaptıkları tüm bedeli alana kadar dağıtılır. Ayrıca bazen tercih edilen getirileri alırlar; bu da yatırımcıların katkıda bulunduğu miktarın bir yüzdesini temsil eder.

Likidite

Likidite, varlık yöneticisinin nakit üretme kabiliyetini gösterir. Her iki yatırımın diğer yatırım araçlarına kıyasla daha az likiditeye sahip olmasına rağmen, ABD'nin web sitesinde yayınlanan Çalışan Refahı ve Emeklilik Yardım Planı Danışma Konseyi bulguları uyarınca, hedge fonları özel sermayeden daha sıvıdιr. Çalışma Bakanlığı. Dahası, bir varlıkların özel sermaye portföyündeki değeri, sahip oldukları varlıkların niteliğinden dolayı bir hedge fonuna kıyasla belirlenmesi kolay değildir.

Vergiler

Yatırım fonlarının vergilendirilebilir kazançları, gelirleri ve kayıpları bildirilen K-1 adlı bir hedge fonları ve özel sermaye fonları tarafından üretilen bir form var. Koruma fonlarının olması durumunda, kısa vadeli ve uzun vadeli kârların bir kısmı, portföy yöneticisinin yatırım varlıklarını ne sıklıkta ele geçirdiğine dayanır. Tahviller ve hedge fonları tarafından tutulan diğer gelir elde etme finansal menkul kıymetleri, sıradan gelir vergisine neden olabilir.

Özel sermayeye gelince, holdinglerin çoğu, on iki aydan uzun bir süre varlık portföyünde kalır. Bu nedenle, vergilerin alındığı sermaye kazançları olarak kabul edilirler.