NPV ve ROI Arasındaki Fark
Net Bugünkü Değer (veya NPV) gelecekteki nakit akışının mevcut (ve / veya indirimli) değeri ile yatırımın bugünkü değeri ve ileride birikebilecek herhangi bir nakit akışı. Temel olarak, çok yıllı bir yatırımın net sonucunu (USD olarak ifade edilmiştir) temsil eder.
Yatırım Getirisi (veya ROI), bir yatırımın verimliliğini ölçen bir denklemdir. Temel olarak, bir yatırımın kazanımı ile yatırım maliyeti arasındaki farkın ve yatırım maliyetinin oranlarıdır:
(Yatırımdan Kazanç-Yatırımın Maliyeti) / Yatırımın Maliyeti
NPV'ye, bu seviyenin yatırım seviyelerini belirlemek için kullanılmadığını düşünmelisiniz. Bu sadece, yatırımcının, yatırım sonucunda aldığı nakit akış miktarının farkında olduğu bir sayıdır. Ayrıca gelecekte gelecek nakit akış miktarını ölçmek (veya öngörmek için kullanılır); İndirim yüzdesini göz önünde bulundurduğundan geleneksel anlamda kazanç ve kayıplara bakmaz.
ROI ile ilgili olarak, bir yatırımın bugün biriktiği nakit akışına dayalı olarak gelecekteki nakit akışını hesaplamaya çalışırken bunun gerçek bir mülkünün olmadığını düşünmelisiniz. Bu, bir yatırımın zaman içinde yaptığı kar miktarını (veya getirisinin) ölçülmesinin bir yoludur. Bununla birlikte, yatırımınızın nerelerde durduğunun önemli bir göstergesi- basitliği ve çok yönlülüğü nedeniyle bir yatırımın başarısını ölçmek için en yaygın kullanılan değerlerden biridir. Yatırım, negatif bir Yatırım Getirisi döndürürse veya farklı bir Yatırım Getirisini birlikte kullanan daha kazançlı fırsatlar varsa, yatırımın hiç düşünülmemesi gerekir.
Bununla birlikte, her iki değerin dezavantajları vardır. NBD bakımından bu değer şu andaki ve gelecekteki dolar değerinin iskonto oranını göz önüne alıyor; Bununla birlikte, tahsis edilmesi gereken ilk yatırım tam olarak hesaplanmaz. İki yatırımın NPV'si 100 ABD doları ise, her ikisi de kârlımış gibi görünebilir; Bununla birlikte, biri 10 bin dolar özel bir yatırım, diğer 1 bin dolar, 000 bin dolar yatırıma ihtiyaç duyarsa, yatırımın daha umut vericidir. Öte yandan, YG çok basit bir denklem olduğundan ve kolayca manipüle edildiğinde, yatırım bilgileri girilirken sorun ortaya çıkar.
Özet:
1. NPV bir yatırımın nakit akışını ölçer; ROI, bir yatırımın verimliliğini ölçer.
2. NPV, gelecekteki nakit akışını hesaplar; Yatırım Getirisi, yatırımın ürettiği getiriyi hesaplar.
3. NPV, ayrılmış yatırımları belirleyemez; Yatırım Getirisi, yanlışlık noktasına kolayca manipüle edilebilir.
