AMC ve TER Arasındaki Fark

AMC ve TER

için "TER", "AMC" ve "TER", özellikle fon ücretleri alanında hisse senedi ve yatırımlar açısından geçerlidir.

Toplam Gider oranının (kısaca TER), bir fonun işletme maliyetlerini yüzdelik olarak tahmin etmesi için bir ölçüttür.Bu ayrıca yönetimin toplam gider oranı veya daha gayri resmi olarak bir harcama oranı olarak da ifade edilir. oranı, fonun toplam maliyetlerini toplam varlıklarına bölmek suretiyle yapılır: Bu hesaplamadan kaynaklanan oran, toplam harcama oranı olarak yüzde olarak ifade edilir.

Toplam varlıkların bilinmesi kolaydır çünkü referans olarak kullanılacak açıklamalar ve kayıtlar var Ancak, toplam maliyetler başka bir hikaye … Bir yatırım fonu toplam maliyetini oluşturan bir çok unsur var Bunlardan bazıları şunlardır: yönetim veya yatırım danışmanlığı ücretleri, komisyonlar, işletme giderler ve idari masraflar gibi ücretler, 12b-1 dağıtım ücretleri, t tazminat ücretleri, yasal ücretler ve denetçi ücretleri. Yıllık yönetim ücreti (veya AMC), paylaşım kaydı ve saklama ücretleri gibi diğer masraflar gibi toplam masraflara dahildir.

Ancak, toplam harcama oranı, işlem ücretleri ve performans ücretlerini içermez.

Bir yatırım fonu toplam gider oranını belirlemek ve bilmek önemlidir; çünkü söz konusu fon ne kadar kâr, kazan veya geri döndüğünü gösterir. Basitçe belirtmek gerekirse, fonların ilk getirisinin toplam yatırım harcamasından çıkarılması, yatırımcının fondan kazanç veya kârını gösterir.

Yatırımcılar, toplam harcama oranını yıllık yönetim ücretine kıyasla daha doğru ölçüm şekli olarak tercih etmektedir. Toplam harcama oranı, diğerine kıyasla daha sağlıklı bir resim gösterir ve AMC yalnızca toplam maliyetin bir parçasıdır. Toplam harcama oranı, yıllık yönetim ücretinden farklı olarak herhangi bir beyanda veya raporda yayınlanmaz.

Yıllık yönetim ücreti, bir yatırım fonu toplam maliyetinin unsurlarından biridir. AMC, bir finansal kuruluş tarafından ya da bireysel yatırımcıların yatırım hesaplarını yöneten temsilcilerin yaptığı bir ücrettir. Bu ücret genellikle bir fon yöneticisi, borsacı veya finansal danışman tarafından toplanır. Yıllık yönetim ücreti için olağan oran. Yatırımın büyüklüğüne ve yatırımcıya verilen danışmanın derecesine veya önemine bağlı olarak% 5 ila% 1.5 arasında değişir. Şarj oranının en yüksek oranını varsayarsak, ücretin olağan bozulması şu şekildedir:% 2/3 veya (% 1) araştırma, ücret ve fon yönetiminde gider ve geri kalan kısmı (% 5) Bu iz komisyonu "servis maliyetleri" için. "İz komisyonu tartışmalı bir suç, ancak yatırım danışmanları tarafından finans danışmanlarına ödenmektedir.

Toplam işletme masraf oranından farklı olarak, yıllık yönetim masrafları, özellikle bir yatırımcının varlıklarını ve yükümlülüklerini beyan etmesini gerektiren ifadelerde, beyan ve kayıtlarda yayınlanır.

Özet:

1. Toplam gider oranı ve yıllık yönetim ücreti, hisse senedi ve yatırımlar açısından iki göreceli şarttır.

2. Toplam bir harcama oranı, yatırımcının fondaki yüzdesel kârı belirlemek için kullanılan bir ölçümdür. Buna karşın, yıllık yönetim ücreti, toplam harcama oranının hesaplanmasında kullanılan unsurlardan biri olan toplam ücretlerin yalnızca bir bileşenidir.

3. Toplam harcama oranı, fonun kârını gösterir ve bu nedenle varlıkları ölçmek için bir yöntem olarak kabul edilir. 4. Bu arada, yıllık yönetim ücreti toplam maliyetin altına düştüğünden bir yükümlülük olarak düşünülebilir.

5. Toplam harcama oranı, fonun performans ve karlılığı üzerinde büyük bir resim verirken, yıllık yönetim ücreti, fon ücretlerinin ve masrafların resimlerinin yalnızca küçük bir kısmıdır. Yatırımcıların ödemek zorunda oldukları şeylerin bir kısmı da budur.